摘要：中信建投研报指出，CoreWeave成为首家部署英伟达GB300 NVL72系统的云服务商，Oracle签署大型云协议，Meta重组AI部门并计划投入巨资发展超级智能。整体来看，AI发展迅速，算力需求持续强劲。尽管市场短期因板块上涨和关税问题趋于观望，但长期AI推动的算力投资前景依然向好。推荐关注高增长低估值标的、受益外溢需求公司、上游紧缺环节及1.6T与CPO产业。