中信证券表示，存储处于超级景气周期初期，未来半年缺货可见度高，2026 年一季度末前合约价涨幅有望扩大或维持，累计涨幅追赶现货价涨幅。预计行业供不应求至少持续至 2026 年底，看好本轮结构性周期景气持续性。更贴近存储原厂的公司受益更大、盈利更持久，核心推荐利基型存储开启涨价、企业级存储进展快且涨价受益逻辑强的公司，以及企业级 SSD / 内存配套芯片设计公司。