自2025年以来，国内AI大模型技术快速发展，低成本推理能力与国际先进水平相当。阿里巴巴、豆包和腾讯等企业均发布了大规模AI模型，并在业务场景中深度集成。AI模型的进步和需求爆发推动国内云巨头增加资本支出。环一线城市的AIDC资源稀缺，拥有优质资源的龙头企业将迎来需求增长。