东方证券发布研究报告，维持腾讯控股(00700)「买入」评级，预计23/24/25年IFRS和非IFRS归母净利润分别为1247/1473/1647亿元和1600/1908/2121亿元。公司的游戏和广告业务表现良好，视频号广告 load有待提升，内循环需求持续增长。同时，金融科技和企业服务业务增长较快，但存在政策风险、游戏收入不达预期和广告行业竞争风险。