多家机构预计百度三季度 AI 云基建收入增超 90% 维持买入评级

多家机构相继发布百度三季度业绩前瞻，均维持买入评级。机构预计百度三季度 AI 云基础设施收入同比增长 90% 至 99%，较二季度 50% 的增速明显加快。其中花旗预计该业务三季度收入同比增长 99% 至 83.5 亿元，四季度环比再增 14%。大和指出大型客户已通过多年期预付合约锁定 GPU 产能，提升需求能见度。估值方面瑞银指出百度当前市值低于其净现金及投资总额，多家机构将首次派息预期、昆仑芯分拆上市进展列为后续重要催化剂。覆盖百度的 36 家机构中，30 家给予买入评级。