中信建投指出，四季度全面看多人形机器人板块行情，是交易特斯拉第三代 Optimus 变化和量产预期的重要窗口期，无惧审厂延后等扰动。同时，国产链条 Q4 将不断释放资本运作、订单出货、场景落地等消息。继续看好板块行情，首推 T 链，推荐传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节。