继续重点推荐储能板块，看好锂电行业基本面和当前时刻催化多。国内储能经济性迎拐点与海外光储平价全面共振态势不变，国内新能源入市、容量电价政策推动储能 IRR 提升，1-9 月招标同比增 88%。海外意大利机制启动、美国数据中心电力缺口大，光 + 储上量快且产能可规避部分关税。锂电排产旺季材料和电池供不应求、价格提升，26 年需求明朗，Q3 同环比明显增长，看好材料（6F、铁锂）和电池环节机会。