中信建投研报认为，近期算力板块波动大，调整是机会，持续推荐 AI 产业链。AI 应用上，OpenAI 发布的 Sora 2 性能提升，Sora App 热度高，Meta Ray-Ban Display 线下售罄。AI 算力方面，OpenAI 与 AMD 达成 6GW 战略协议，关注 AMD 供应链公司。从应用到硬件持续验证 AI 算力需求强劲、资本开支具持续性，AI 算力板块是板块性行情，产业链个股普遍有机会、市值仍有空间。