研报显示，2025 年上半年电力设备新能源板块归母净利同比高增。今年新能源车产业链需求向好、供给释放放缓，多数环节价格企稳，看好供需拐点已现环节的优势企业。国内大储装机与招标同比高增，独立储能盈利模式完善刺激市场化需求，建议关注国内储能及新兴市场板块。光伏抢装驱动产业链量利齐升，看好「反内卷」推进。风电业绩持续向上，看好风机 + 海风板块。工控行业景气向上，继续看好 AIDC 产业链机会。