继续重点推荐储能板块，山东机制电价折价使业主配储意愿提升，宁夏推出容量电价助提投资积极性。锂电板块已兑现2025年需求超预期，后续关注2026年需求预期相关因素，持续看多锂电、储能。氢能方面，北美电力需求缺口验证并加强SOFC产业趋势，看好其降本优势，绿醇长期应用是船运脱碳必然结果，IMO规则加快平价进度、提升行业空间。