2025年6月重卡批销和上牌量同比大幅增长，显示出「以旧换新」政策效果加速显现。预计下半年重卡行业批发量同比增速约为23%，景气度上行将带动头部企业和供应链利润释放。推荐关注具备国内重卡受益和非涉案大产能属性的头部轮胎企业。