中长期来看，医疗器械行业趋势向好，创新、并购和国际化将助力中国器械企业成长为全球龙头。尽管前期受政策影响行业承压，但多数公司下半年业绩改善明显。预计三季度多家公司将在新产品新业务放量及去年同期低基数基础上实现环比改善和高增长。细分板块中，医疗设备企业受益于招标数据高增长和库存消化，高值耗材企业则受益于新产品放量和集采优化政策。同时，脑机接口、外骨骼机器人、AI医疗、手术机器人等新兴科技方向也受到关注。