百度计划发行不超过20亿美元的可交换债券，债券可交换为携程香港上市普通股，到期日为2032年。所得款项净额将用于偿还债务、支付利息及一般公司用途。债券票面利率为零，由摩根大通、摩根士丹利、高盛集团和美国银行安排交易。