碧桂园计划将其控股股东的11亿美元股东贷款一半转为公司股票，一半转为所持森林城市60%股权，以重组境外债务。森林城市项目位于马来西亚，是碧桂园在海外的最大房地产项目，总投资超过2500亿元，开发周期预计20年。碧桂园希望通过境外债务重组削减约116亿美元债务，已与7家银行达成共识。同时，碧桂园正在出售境外少数权益金融投资，已取得约1.4亿美元的出售收益。然而，一个持有碧桂园超过30%离岸优先票据和可转换债券的债券持有人特设小组尚未支持碧桂园公布的重组关键条款，双方在转股价格等方面存在分歧。